시간과 세금

미래를 위한 저축 및 투자를 함에 있어 좋은 결과를 위해 여러 가지 고려해야할 중요한 사항들이 있다. 먼저 어디에 어떤 형태로 얼마만큼의 투자실적을 거두는 가에 의해 결과가 달라지겠지만 같은 투자실적 아래서는 시간과 세금을 얼마나 잘 활용했는가에 따라 결과가 크게 달라지게 된다.

표. 1

YEAR	Tax Defer	After Tax(30%)		YEAR	Tax Defer	After Tax(30%)
1	$ 2	$ 1.70		11	$ 2,048	$ 342.43
2	$ 4	$ 2.89		12	$ 4,096	$ 582.13
3	$ 8	$ 4.91		13	$ 8,192	$ 989.62
4	$ 16	$ 8.35		14	$ 16,384	$ 1,682.36
5	$ 32	$ 14.19		15	$ 32,768	$ 2,860.01
6	$ 64	$ 24.12		16	$ 65,536	$ 4,862.02
7	$ 128	$ 41		17	$ 131,072	$ 8,265.34
8	$ 256	$ 69.7		18	$ 262,144	$ 14,051.08
9	$ 512	$ 118.49		19	$ 524,288	$ 23,886.83
10	$ 1,024	$ 201.43		20	$ 1,048,576	$ 40,607.61

표1은 처음 $1을 가지고 매년 두 배씩 늘어나도록 투자를 했다는 가정아래, 세금 없이 늘어난 금액과 30%의 Income Tax를 낸 후에 늘어난 금액을 비교한 것이다.

다소 무리가 있는 단순비교이긴 하지만 그 결과는 실로 엄청나다.

세금 없이 Tax Defer 의 혜택을 본 경우는 20년후 백만불이 넘는 돈으로 자라났지만 30%세금을 내고 늘어난 경우는 4만불을 조금 넘어설 정도였다.

표. 2

YEAR	세금 혜택이 전혀 없는 경우	세금 혜택이 있는 경우 Tax Defer, Before Tax Benefit
10년후	$ 166,019	$ 215,892
20년후	$ 275,623	$ 446,096
30년후	$ 475,585	$ 1,006,266

표2는 $100,000을 일시불로 투자하여 연 8%의 수익을 올렸을 때, 세금 혜택이 전혀 없이 35%의 Income Tax를 내면서 투자를 했을 경우와 세금 유예(Tax Defer) 등의 세금 혜택이 있는 경우의 10년, 20년, 30년후의 결과를 보여준다.

표. 3

이 름	투자시작	납부중단	총납부기간	총납부금액	65세 까지 쌓인 금액
A	30세	40세	11년	$11,000	$68,117
B	46세	65세	20년	$20,000	$38,993

표3은 A와 B가 연 $1,000 씩 연 6%의 수익을 올린 개인은퇴연금(IRA) 구좌에 투자하여

65세에 은퇴할 때 까지 쌓인 금액을 비교한 것이다.

B는 20년간 $20,000을 투자했지만 11년간 $11,000을 투자한 A보다 훨씬 적은 금액을 받게 되는데 이 것이 시간이 가져다 주는 엄청난 차이다.

미국이 1,867년 러시아로부터 알래스카를 720만 달러에 사들였는데 물론 헐값으로 사들인 것만은 분명하지만 그 720만 달러가 138년 동안 연8% 수익을 올리는 곳에 투자 되었다면 약 2,950 억 달러가 되니 시간이 얼마나 귀중한 투자수단인가 하는 것을 새삼 느끼게 된다.

유태인들은 갓 태어난 아이들을 위해 저축성 생명보험이나 뮤추얼 펀드등을 사주는 경우가 많다. 놀라운 것은 그 아이들이 자라서 성인이 됐을 때 사업자금을 마련해 주기 위한 것이 아니라 은퇴 자금을 위한 것이라는 사실이다.

시간의 가치를 최대한 활용한 지혜로운 선택이며 왜 그들이 세계경제를 주름 잡는지 이해할 수 있는 부분이다.

안타까운 것은 ‘빨리 빨리’ 로 대변되는 우리 정서에 유독 미래를 위한 투자에 대해서 만은 ‘만만디’ 인 것은 왜일까 하는 것이다.

Joseph Park / Financial Adviser 213-276-5289 insuprobj@gmail.com